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国内最新伊斯兰金融消息

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1、港与大马研推伊斯兰基金 金管局与马来西亚央行推动成立的伊斯兰金融合作小组,昨日在港举行首次会议。 会议同意采取相关措施,在伊斯兰债券上,参与者同意物色有兴趣发行伊斯兰债券的集资者,并鼓励在香港和马来西亚两地跨境发行伊斯兰债券。香港方面的市

1、港与大马研推伊斯兰基金

金管局与马来西亚央行推动成立的伊斯兰金融合作小组,昨日在港举行首次会议。

会议同意采取相关措施,在伊斯兰债券上,参与者同意物色有兴趣发行伊斯兰债券的集资者,并鼓励在香港和马来西亚两地跨境发行伊斯兰债券。香港方面的市场人士同意应向有融资需要的客户,推介伊斯兰债券作为其中一个选择或方案,以扩大其投资者基础,藉此向本地和国际的集资者及投资者展示香港新建立的伊斯兰金融平台。

在伊斯兰基金方面,参与者同意积极研究推出伊斯兰基金,并利用已订立的伊斯兰基金互认机制,促进跨境伊斯兰金融活动。此举有助扩大在香港及马来西亚推出符合伊斯兰教义的基金类别。

(来自:http://news.takungpao.com/


2、2015年伊斯兰金融债发行量将达2000亿美元

巴林中央银行执行董事Khalid Hamad在巴林第二十届世界伊斯兰银行大会期间接受中国证券报记者专访时介绍,伊斯兰金融合作正在稳步推进中。海湾国家试图建立类似欧元的区域货币体系,但何时成立海湾中央银行尚无时间表。另据相关人士介绍,伊斯兰金融债发行规模正迅速增长,预计到2015年,伊斯兰金融债一年的发行规模将达到2000亿美元。

伊斯兰金融债快速增长

伊斯兰金融产品是指伊斯兰国家及信奉伊斯兰教的人在投资时要遵循伊斯兰投资原则,不容许收取利息,不容许投资酒精饮品或与猪肉相关的产品、赌博等行业。伊斯兰金融债是一种与实物支持资产相联系并证券化了的金融契约。伊斯兰债券是对特定资产或资产收益权的所有权,对所有权强调权利而非现金流。

据Trower&Hamlins律师事务所资深顾问Elias   Moubarak介绍,未来中东、非洲、东南亚等地基础设施建设会有巨大发展,发行伊斯兰金融债的需求会大量增加。过去十几年中,伊斯兰金融债的发行规模已经快速增长。1996年,伊斯兰金融债的发行规模为0。到2006年,全球已累计发行了3000亿美元伊斯兰金融债。预计到2015年,伊斯兰金融债一年的发行规模就将达到2000亿美元。“这是一个巨大的市场。”

Khalid Hamad在接受中国证券报专访时介绍,伊斯兰金融合作正在稳步推进中,海湾国家试图建立类似欧元的区域货币体系。包括沙特、巴林、阿联酋、科威特、卡塔尔和阿曼在内的海湾合作委员会(GCC)的六名成员已于2010年组建了货币委员会,每月都会开会商谈海湾统一货币问题。货币委员会的职责是维护地区金融稳定。但何时成立海湾中央银行尚无时间表。

伊斯兰金融机构会计和审计组织(AAIOFI)副秘书长Khairul   Nizam对中国证券报记者表示,目前伊斯兰金融面临的挑战主要包括伊斯兰金融标准的推广问题等。该组织希望在全球范围内推广统一的伊斯兰金融标准,但有些地区、国家仍然有分歧。其次,由于伊斯兰金融拆借市场不发达,所以面临一定的流动性管理问题。此外专业知识和专业人才需要进一步发展和培养。

另据Khalid Hamad介绍,巴林中央银行是唯一负责监管巴林整个金融业的机构,包括对银行业、保险业、基金业等实行统一监管。目前巴林采取盯住美元的货币政策。由于巴林的经济规模不大,目前并没有遭受过针对第纳尔(巴林法定货币)的投机。此外,尽管没有外汇管制,巴林仍会通过调整利率和银行存款准备金的办法来应对国际金融危机可能对巴林造成的影响。

进一步加强与中国合作

巴林交通部部长兼代理巴林经济发展委员会首席执行官卡马尔•艾哈迈德接受中国证券报记者采访时介绍,2011年中国成为巴林最大的进口国,其中非石油产品进口总额超过5.14亿巴林第纳尔(10亿美元)。目前,巴林国际机场的廊桥项目已经在建,其中有中国公司参加。此外巴林计划未来建立两条连接巴林和卡塔尔、巴林和沙特之间的铁路,尤其是连接沙特和巴林之间的这条铁路非常重要。目前上述项目正在进行调研,预计明年7、8月份招标,届时肯定会邀请中国公司参与竞标。

今年9月 ,巴林中央银行行长拉希德.马拉吉和中国银监会主席尚福林签署双边监管合作谅解备忘录。两国达成协议,对本国在对方国家经营的相关分行或机构的交易进行监督。

据了解,由宁夏自治区和银川市两级财政控股的地方性股份制商业银行宁夏银行最先开启了大陆地区的伊斯兰金融业务试点工作。宁夏银行利用区位优势,遵循伊斯兰教义和律法,并结合中国具体国情,经宁夏银监局批准,于2009年12月开始试点开办伊斯兰银行业务。

(来自:http://news.xinhuanet.com


3、一片没有利息和投机的“净土”

亚洲和中东地区经济快速增长的驱动,国际伊斯兰金融业近年来发展迅速,已成为整体资产估值达到万亿美元的产业。由于其国际业务被广泛接受,国际投资者们也纷纷期望进入该市场,即使是非穆斯林的投资者也正寻找投资伊斯兰金融产品的机会。巴林被广泛认为是伊斯兰金融方面的全球领袖,是世界伊斯兰金融机构的中心基地。

《第一财经日报》记者走进这个中东地区历史最悠久的金融中心,在12月3日至5日于巴林麦纳麦召开的第二十届世界伊斯兰银行大会期间采访了多位巴林经济金融领域的高管与专家。

走近伊斯兰金融

什么是伊斯兰金融?伊斯兰金融泛指按照伊斯兰教义创立和运营的金融实体。按照伊斯兰教义,经营活动严格禁止收取利息、禁止投机、禁止投资于伊斯兰教义不允许的产业,如赌博、烟草、色情等。

伊斯兰金融之所以能够作为一种独特的金融体系存在,除了严格遵从伊斯兰教义外,还表现为与“传统金融”的区别。全球通行的提供借贷服务的金融机构,被伊斯兰金融称为“传统金融”。伊斯兰金融禁止收取利息的贷款,所有的交易形式都只能以商品买卖合同的形式表现。

伊斯兰金融机构会计和审计组织(AAOIFI)副秘书长凯鲁尔•尼扎姆(Khairul Nizam)在接受本报记者采访时表示,伊斯兰银行不允许有利息这个概念,所以必须是以资产为基础的交易。

在伊斯兰金融中,履行合约性义务和披露信息被奉为神圣的职责,专设机构监督金融机构是否恪守教义;金融产品对应实物资产,收益设计成租赁收入或利润分成。

尼扎姆告诉本报记者,如果对比传统金融产品和服务的种类,剔除掉衍生品,其他的金融产品在伊斯兰产品里几乎都有。例如CDS(信用违约互换)、CDO(债务抵押债券)之类的产品就不会存在于伊斯兰金融中,因为伊斯兰教义禁止投机。

也正是因为任何伊斯兰金融交易的标的物必须基于实物产品或有形服务,远离了西方的金融衍生品,伊斯兰金融得以在2008年以来的金融危机中独善其身。

伊斯兰金融也不只是提供给穆斯林,非穆斯林也可以购买伊斯兰金融产品和服务。尼扎姆表示,非穆斯林的客户选择伊斯兰产品或服务,通常是因为有更好的回报或享受更好的服务。

发展潜力巨大

尽管增速很快,但伊斯兰金融目前的占比还不高,意味着这一市场有着很大的增长潜力。

巴林央行执行董事哈立德•哈马德(Khalid Hamad)在接受本报记者采访时表示,伊斯兰金融在目前整个金融市场的占比还不大。包括巴林在内,整个的伊斯兰银行业在所有银行业中的资产占比只有11%~12%左右。

尼扎姆也认为,伊斯兰金融有着很大的发展空间,很多国家的伊斯兰金融占比还比较低,有很多的发展机会和潜力。

伊斯兰金融业中建立最完善的当属银行业,巴林的零售银行和批发银行在银行资产中所占比例呈不断上升趋势,截至2013年3月为13.2%。

目前,巴林有24家伊斯兰银行,在其管理下的资产共计262亿美元(截至2013年8月),在2000年该数值仅为190亿美元。还有8家伊斯兰保险公司(包括伊斯兰保险和再保险)也在巴林运营。

伊斯兰保险(Takaful)是一种遵守伊斯兰法律的保险概念产品。随着越来越多的中东当地居民了解到购买保险的好处,其受欢迎程度在中东地区日益上升。为了回应对伊斯兰保险的市场需求,许多传统保险公司为了抓住市场份额也纷纷成立了伊斯兰保险分公司。

在伊斯兰债券(Sukuk)方面,巴林也一直活跃在市场第一线。2001年,巴林中央银行的前身,即巴林财政局成为世界上第一个开发和发行伊斯兰债券的中央银行。巴林中央银行在引进并常规性地发行短期债券产品中起到主导作用,这些产品经常被超额认购。在2011年巴林中央银行还通过发行7年期伊斯兰国债,筹集了7.5亿美元。

(来自:http://www.yicai.com


4、伊斯兰金融产品收益不低于传统产品

在巴林第二十届世界伊斯兰银行大会期间接受中国证券报记者专访时,巴林经济发展委员会首席经济学家Jarmo   Kotilaine指出,伊斯兰金融的两大好处是,通过推出符合特定人群的金融产品,提高了金融服务的覆盖范围,改善金融普惠性;其次,在国际范围内,建立基于简单、明确原则上的金融产品和服务,避免了高杠杆率、高负债率和高复杂性的金融产品。

伊斯兰金融机构会计和审计组织(AAOIFI)副秘书长Khairul   Nizam接受中国证券报记者专访时指出,因为伊斯兰金融产品和服务必须基于资产或者贸易交易,所以不支持金融衍生品和投机品。除此之外,伊斯兰金融产品和服务的种类和传统金融产品一样多,是非常广泛和全面的,其产品收益并不低于传统产品。

伊斯兰金融起到桥梁作用

据Khairul Nizam介绍,伊斯兰金融机构会计和审计组织是一个研究和发展伊斯兰金融行业基础架构的组织。组织成员包括40多个国家的200多家机构,其中有伊斯兰银行和金融机构、监督管理部门、会计审计事务所和律所等。

Khairul Nizam介绍称,从理论上来讲,金融产品的投资回报,无论是伊斯兰金融产品,还是传统的金融产品,都取决于很多因素,包括市场供需关系,金融机构的规模经济效应和运营效率,还有产品的风险情况。在完美的市场环境下,风险相同的伊斯兰金融产品和传统金融产品的回报也应该是一致的,并不是外界认为的那样低于传统产品。

Jarmo Kotilaine介绍,在海湾地区,由于石油资源丰富,公司和个人都积累了大量财富,同时他们希望把积累的财富进一步投资,伊斯兰金融就起到了这样的桥梁作用。该地区的伊斯兰债券和伊斯兰基金都发展很快。例如通过伊斯兰债券,投资者可以获得参与沙特机场建设、沙特保障房建设等机会,从而获得收益。

他表示,现在有很多伊斯兰金融产品都实现了标准化,伊斯兰金融产品已经具备了和传统产品竞争的条件。但由于伊斯兰金融产品需要的交易次数多,可能在每次交易时都涉及到税收问题。所以还是需要有针对伊斯兰金融产品的优惠政策。

Jarmo Kotilaine还指出,伊斯兰金融衍生品的研究工作正在进行。但西方的金融危机让这个问题变得更有争议。但可以肯定的是,伊斯兰金融机构和投资者也有管理未来风险的需求,所以希望能够开发出既能管理风险,又不过分复杂、过分投机的金融工具。

提高金融服务覆盖范围

Jarmo Kotilaine表示,伊斯兰金融的两大好处是,通过推出符合特定人群的金融产品,提高了金融服务的覆盖范围,改善金融普惠性;其次,在国际范围内,建立基于简单、明确原则上的金融产品和服务,避免了高杠杆率、高负债率和高复杂性的金融产品。

据Khairul Nizam介绍,伊斯兰金融在各个国家的占比不同,约为1%-20%不等。例如马来西亚的伊斯兰银行占整个银行业的20%以上。金融业发展程度比较高的国家,伊斯兰金融占比也比较高。反之就比较低。这也和这个国家整体的经济环境有关。

毕马威会计事务所的Jamal Fakhro认为,由于伊斯兰金融禁止高利贷,也就是利用人的窘境来赚钱,因此伊斯兰金融对整个社会而言存在好处。

(来自:http://news.xinhuanet.com


5、“年轻”的伊斯兰金融迈步国际化

近日,第二十届世界伊斯兰银行大会在巴林首都麦纳麦召开,这是巴林连续第20年主办这场汇聚全球伊斯兰金融行业领袖、规模最大和最具影响力的国际盛会。今年有来自50多个国家的1300多名代表参加会议。

巴林是公认的全球伊斯兰金融业的领导者。巴林交通部部长兼巴林经济发展委员会代理首席执行官卡迈勒•宾•艾哈迈德 (H.E. Kamal bin Ahmed)近日对《第一财经日报》记者表示:“我们第一个制定规则和监管机制,并为伊斯兰金融扩展到其他国家提供咨询,使伊斯兰金融能够实现国际化。”整个伊斯兰金融行业已准备好在世界舞台上发挥更大作用。

伊斯兰金融泛指按照伊斯兰教义创立和运营的金融实体。按照伊斯兰教义,经营活动严格禁止收取利息、禁止投机、禁止投资于伊斯兰教义不允许的产业,如赌博、烟草、色情等。

巴林是世界伊斯兰金融机构的中心基地,聚集了全球密度最高的伊斯兰金融机构,包括32家伊斯兰银行和伊斯兰保险及再保险公司。巴林还是多家致力于推动伊斯兰金融政策和监管的国际机构的大本营,包括伊斯兰金融机构会计和审计组织(AAOIFI)、国际伊斯兰市场(IIFM)、伊斯兰银行和金融机构总理事会、伊斯兰国际评级机构(IIRA)、汤姆森路透全球伊斯兰金融中心和德勤伊斯兰金融知识中心,使得巴林王国成为行业的知识中心。

“今年世界伊斯兰银行大会召开恰逢行业的关键时期,全行业已做好准备在世界舞台上发挥更大的作用。”艾哈迈德称,“如果伊斯兰银行业要保持近几十年的增长,就需要调整和适用以确保其具备实现行业繁荣所需的金融框架、受到良好培训的人才和有力的监管。巴林非常荣幸再一次迎接世界伊斯兰金融的主要决策者,为行业内的交流提供便利。”

2001年,巴林成为世界第一个开发和实施特定规则来管理伊斯兰银行业的国家。自从那时起,巴林中央银行(CBB)的规则手册开始进行显著的精炼修改,今天它已被广泛称为伊斯兰银行业规章的标准。

伊斯兰金融中并没有传统金融意义上的“衍生品”,例如CDS(信用违约互换)、CDO(债务抵押债券),因为伊斯兰教法禁止投机。但有趣的是,随着伊斯兰金融发展,也出现了不少符合伊斯兰教义的“衍生品”。

Trowers & Hamlins律师事务所阿联酋伊斯兰金融部主管Elias Moubarak告诉本报记者,过去10年的伊斯兰金融市场发展越来越成熟,整个市场规模也快速扩大,同时涌现出了不少创新型的伊斯兰产品,例如很多新型伊斯兰债券。

Elias Moubarak解释说,其实伊斯兰金融中也有类似传统套期保值那一类的对冲产品,其设计一方面要符合伊斯兰教义,另一方面也要满足金融机构和投资者对经济回报和风险管理的需求。

事实上,与传统金融相比,伊斯兰金融还“很年轻”,很多国家的伊斯兰金融占比还比较低,因此有着巨大的发展机会和潜力。

巴林央行执行董事哈立德•哈马德(Khalid Hamad)在接受本报记者采访时表示,伊斯兰金融在目前整个金融市场的占比还不大。包括巴林在内,整个的伊斯兰银行业在所有银行业中的资产占比只有11%~12%左右。

毕马威会计师事务所(KPMG)中东与南亚地区主席兼国际部董事Jamal   Fakhro告诉记者,全球伊斯兰银行业增长迅速,业内共识是预计伊斯兰银行业资产未来年均增速将达到20%至25%。

巴林经济发展委员会首席经济学家、战略和规划部执行总监Jarmo Kotilaine告诉记者,伊斯兰金融能够将海湾地区大量的资金与基础建设融资需求相连接,提高金融媒介水平和金融包容性。

Elias Moubarak也认为,在海湾合作委员会(GCC)地区,伊斯兰金融是一个很重要的融资手段,再加上现在海湾合作委员会成员国和亚洲之间的贸易,尤其是基建项目的合作日益增加,伊斯兰金融将在这些方面发挥更大作用。

(来自:http://business.sohu.com

 

 

http://www.islam.net.cn/html/yisilanguoji/yaowenzhoubao/2013/1212/5468.html